Guelmi Lester Brea Baldera, MSC
Economista
Las micro, pequeñas y medianas empresas (Mipymes) son
el motor de la economía dominicana, representando una parte significativa del
empleo y la producción nacional. Sin embargo, uno de los principales retos que
enfrentan es la falta de acceso a financiamiento ágil y eficiente. En este
contexto, el factoring se presenta como una alternativa viable para mejorar la
liquidez y fortalecer la operatividad de estos negocios.
¿Qué es el Factoring?
El factoring es un mecanismo financiero mediante el
cual una empresa cede sus cuentas por cobrar a una entidad especializada
(empresa de factoring) a cambio de un adelanto del monto de esas facturas. Esto
permite a las Mipymes disponer de capital inmediato sin necesidad de esperar
los plazos de pago habituales, que en algunos sectores pueden extenderse hasta
90 días o más.
Beneficios del Factoring para las
Mipymes
·
Mejora
del flujo de caja: Permite a las empresas obtener liquidez de forma inmediata,
reduciendo el impacto de los plazos de pago prolongados.
·
Acceso
a financiamiento sin endeudamiento: A diferencia de los préstamos bancarios, el
factoring no genera obligaciones de pago adicionales, ya que se basa en activos
existentes (las facturas).
·
Reducción
del riesgo de impago: Muchas empresas de factoring ofrecen servicios de
factoring sin recurso, donde asumen el riesgo de impago del cliente.
·
Gestión
eficiente de cuentas por cobrar: La empresa de factoring asume la
administración y cobranza de las facturas, permitiendo a la Mipymes enfocarse
en su actividad principal.
·
Fortalecimiento
de la capacidad de negociación: Al contar con liquidez inmediata, las Mipymes
pueden negociar mejores condiciones con sus proveedores.
En República Dominicana, el factoring es ofrecido
principalmente por empresas especializadas, algunas entidades financieras y
compañías de capital privado. Aunque no existe un registro oficial que precise
el número exacto de empresas dedicadas exclusivamente al factoring, se estima
que alrededor de 10 a 15 empresas operan en este sector,
ofreciendo servicios tanto de factoring con recurso como sin recurso. Estas
empresas están concentradas principalmente en Santo Domingo y Santiago, las dos
ciudades más importantes del país desde el punto de vista económico. A pesar de
sus beneficios, el factoring aún no está completamente desarrollado en el país.
Muchas Mipymes desconocen esta herramienta o enfrentan barreras para acceder a
ella. No obstante, el crecimiento de las empresas de factoring y el respaldo de
asociaciones sectoriales pueden contribuir a la masificación de este mecanismo
financiero.
En cuanto al marco legal, la Asociación de Bancos
Múltiples de la República Dominicana (ABA) ha destacado la importancia de los
proyectos de ley que buscan regular el arrendamiento financiero (leasing) y el
descuento de facturas (factoring). La aprobación de estas leyes permitiría a
las MiPymes acceder a financiamiento en mejores condiciones de tasas y plazos,
impactando positivamente en su productividad y formalización. Asimismo, destacó
que la Ley de Factoraje habilitaría un mecanismo eficiente de venta de facturas
que sirve para financiar el capital de trabajo de las empresas Mipymes,
brindándoles un colchón financiero para hacer frente a obligaciones de corto
plazo.
Desafíos del Factoring en RD
A pesar de los avances, el factoring enfrenta varios
desafíos en República Dominicana:
- Falta
de conocimiento: Muchas
Mipymes desconocen los beneficios del factoring o lo confunden con un
préstamo tradicional.
- Cultura
de pago: En
algunos sectores, los plazos de pago son excesivamente largos, lo que
dificulta la gestión de las cuentas por cobrar.
- Costos
asociados: Las
tasas y comisiones aplicadas por las empresas de factoring pueden ser
elevadas para algunas Mipymes, especialmente las más pequeñas.
- Regulación
y supervisión: Aunque
existe un proyecto de Ley de Factoraje y este ha sido un avance, aún se
requiere supervisión y regulación del sector para evitar prácticas
abusivas.
El factoring es una solución clave para mejorar la liquidez y sostenibilidad de las Mipymes en República Dominicana. Su correcta implementación y difusión pueden representar un cambio significativo en la forma en que estas empresas gestionan su capital de trabajo. Es fundamental que tanto las entidades financieras como el sector público trabajen en la promoción y regulación de esta herramienta para fortalecer el ecosistema empresarial del país.
